 |
| 프라이빗 리츠/워렌버핏 투자 방법 |
프라이빗 리츠
- 거래소에 등록이 안 된 프라이빗 리츠에 투자를 하는 이유는 다양하다. 더 많은 수익을 올릴 수 있는 기회를 제공하기도 하고, 현재 가지고 있는 포트폴리오에 다양성을 더해줄 수도 있다.
하지만 이런 이유들에 현혹되서 정확한 조사를 하지 않고 프라이빗 리츠에 투자해서는 안 된다. 프라이빗뱅커에게 프라이빗 리츠 투자를 권유 받았을 때 깊고 넘어가야 할 사항들이 있다. 보통 프라이빗 리츠는 고액 자산가들에게만 권유를 한다.
프라이빗 리츠를 권유 받았을 때
1) 프라이빗 리츠는 해당 리츠의 이사회 결정에 달려있다
- 그렇기 때문에 배당을 못 받을 수도, 리츠의 수익 이상으로 받을 수도 있다. 돈을 빌려서 배당을 줄 수도 있는데, 이는 후에 리츠의 가치에 엄청나게 나쁜 영향을 미칠 수 있다. 이럴 때 투자설명서에서 얼마나 많은 레버리지를 취하는지 등을 찾아보고 확인해야 한다.
프라이빗 리츠도 투자설명서가 있다. 이런 내용이 없다면 그것 자체로 경고가 될 수 있다.
2) 배당금이 내 세금에 어떤 영향을 미칠지 확인
- 즉, 특별한 노력을 들이지 않고 수익을 올릴 수 있는 가장 좋은 방법은 세금을 아끼는 것이다. 고액자산가가 되었다면 세무사의 도움을 받는 것이 여러모로 돈을 아끼는 길이다.
3) 프라이빗 리츠는 팔고 싶을 때 팔지 못하고 심지어 현재 가격이 얼마인지도 알 수 없다
- 투자하기 전 유동성을 확인해야 한다. 해당 프라이빗 리츠의 최근 가격 변화를 꼭 확인해야 한다. 최근 심한 가격 변동이 있었다면 지금의 가격이 불합리하게 높을 수도 있다.
4) 투자금 회수에 제한이 있을 수 있다
- 프라이빗 리츠에 투자하기 전, 가까운 시일 내에 돈이 필요할 일이 없을지 신중하게 생각해봐야 한다. 또 투자금 회수에 어떤 제한이 있는지 투자설명서를 꼼꼼히 확인해야 한다.
5) 기본적으로 판매수수료와 운용수수료가 있다. 숨겨진 수수료가 있을 수도 있다
- 프라이빗 리츠의 경우, 판매수수료가 엄청날 수 있다. 판매수수료를 만회하려면 리츠의 가격이 얼마나 올라야 하는지도 따져볼 만하다. 다른 투자 기회와의 비교 또한 잊지 말아야 한다.
6) 가지고 있는 부동산이 정확히 명시되어 있지 않을 수 있다
- 어떤 부동산을 가지고 있는지 또는 어떤 부동산을 취득할 것인지 확인한다
7) 포트폴리오 다양화에 도움이 되는지 확인
- 사실 할 수만 있다면 리츠도 하나만 하는 것보다는 하나 이상 하는 것이 좋다
8) 리츠도 부동산이 가지고 있는 모든 위험을 다 가지고 있다
- 실제 부동산을 구입할 때와 마찬가지로 리츠가 어떤 지역에 어떤 부동산을 가지고 있는지, 돈은 얼마나 빌렸는지 등을 조사해야 한다.
워런 버핏 처럼 리츠 투자하기
- 온라인 쇼핑이 보편화되면서 사람들이 쇼핑몰에 가지 않기 시작했다. 그로 인해 오프라인 소매업이 줄어든 것뿐만 아니라 쇼핑몰의 부동산 가격까지 급격히 하락했다. 반면에 스타트업에 사무실 임대를 준 창고나 클라우드 서비스를 위한 공간 등의 가격은 엄청 올랐다.
즉, 오를 것은 오르고 내릴 것은 래렸다. 그리고 어디에 투자를 해야 하는지 아는 투자자만 엄청난 수익을 올렸다. 이미 몇 년째 리츠가 호황을 보인 이후, 2017년 6월 말 투자의 대가 워런 버핏은 미국 부동산투자신탁 회사 스토어 캐피털의 대주주가 되었다.
스토어 캐피털의 포트폴리오
- 쇼핑몰 배분은 20%도 안 된다. 대신 유치원, 헬스클럽, 식당, 영화관, 동물병원 등이 포트폴리오를 차지하고 있다. 아마존 때문에 곤란에 빠진 전통적인 쇼핑몰 대신, 다른 종류의 리테일 부동산을 가지고 있는 포트폴리오인 것이다.
이렇게까지 깊게 생각하는 것이 바로 워런 버핏 스타일의 리츠 투자다. 단순히 부동산 불패신화만 믿지 말고, 철저한 분석을 통해 리츠 투자를 계획하는 것이 실패하지 않는 지름길이다.
관련 글: 외환 시장과 부동산 시장 관계
관련 글: 해외 부동산 투자할 때 환율 변동 이용 방법
관련 글: 환율 변동 시기 부동산 투자 방법
댓글 쓰기