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| 체계적 주식 매매 방법 |
체계적 주식 매매 7단계
4단계 - 투자 계획의 일상화
- 매일 저녁 일정 시간을 할애해서 시장 상황을 검토하고 투자 전략을 업데이트 하는 것이 중요하다. 특별한 경우를 제외하고 하루에 30분에서 60분 정도는 할애해야 한다. (투자한 시장이 한두 개밖에 안 된다면 이 시간도 짧아짐)
이 시간에 해야 할 일은 다음과 같다.
1) 매매 시스템과 차트 업데이트
- 투자 결정을 내릴 때는 매매 시스템과 차트 중 적어도 하나는 활용해야 한다. 기본적 분석 기법을 적용하는 경우에도 중요한 새 정보가 나온 후에는 자료를 검토하고 기본적 환경을 재평가해야 한다.
2) 신규 투자 계획
- 다음 날 새로 투자를 개시해야 하는 상황인지 판단한다. 새로 포지션을 취해야 할 상황이라고 판단되면 구체적인 시장 진입 계획을 수립해야 한다. 경우에 따라서는 다음 날의 시장 상황에 따라 투자 결정이 이뤄지기도 한다.
예를 들어, 특정 주식의 가격 상승을 예상했는 데 장 마감 후 해당 회사에 대한 부정적인 소견이 나왔다고 하자. 이 경우 다음 날 장 마감을 한 시간 앞둔 시점에서 해당 주식이 전날보다 고가에 매매 된다면 매수에 나서겠다고 결정할 수 있다.
3) 기존 포지션의 청산 시점 업데이트
- 기존 포지션의 설정 목적과 청산 규칙을 점검한 뒤 금일 가격 추이를 반영해 청산 시점을 재조정할 필요가 있는지 확인해야 한다. 청산 시점 변경은 투자 위험 경감을 목적으로 할 때만 그 타당성이 인정된다.
5단계 - 투자 노트 작성
- 시장 상황의 검토와 투자 전략 업데이트 작업은 일상화해야 한다. 이는 일종의 체계적 기록 관리의 범주에 속하는 일이다. 투자 노트는 매매에 관한 기본 정보를 기재하고, 시장에 진입할 때 정한 청산 시점을 적는다. 이 청산 시점에 변화가 있을 때는 그 변경 사항도 적는다.
시장 진입 시의 청산 시점을 별도 항목으로 구분해서 적는 이유는 나중에 매매 분석을 할 때, 예를 들어 초기 청산 가격폭을 너무 넓게 잡았는지 아니면 너무 좁게 잡았는지를 평가할 때 도움이 되기 때문이다.
그리고 오픈 포지션(매도 초과 또는 매수 초과 부분이 커버되지 않아 환위험에 노출된 포지션)에 내재한 위험 수준을 정리한다. 오픈 포지션 전부에 이 항목들을 첨부해 표시하면 현 포지션의 총 위험 수준을 평가할 수 있다.
- 위험 수준은 위험 관리와 새로운 포지션 개시 여부를 결정하는 데 매우 중요한 정보다. 모든 오픈 포지션의 누적 위험 수준은 총 자산의 25~35%를 넘지 않아야 한다. '목표치' 항목을 사용할지 말지는 개인적 선호에 따라 결정할 문제다.
목표치에 초점을 맞추면 좀 더 유리한 가격 조건에서 청산이 이뤄지는 경우도 있지만 여기에 너무 치중하면 대부분은 조기 청산의 위험성이 커진다. 그래서 일부 투자자는 목표치 항목을 사용하지 않는 대신 추격 역지정가 혹은 반대 의견 규칙에 따라 포지션 청산 시점을 결정한다.
- 청산일을 기록하는 것은 이 정보를 투자 기간을 계산할 때 사용할 수 있기 때문이며, 이는 자신의 투자 활동을 분석할 때 매우 유용하다. 수수료 공제 후 투자의 순손익도 표시해야 한다.
그리고 사후 평가 차원에서 투자 개시 이유와 투자 후기도 적어야 한다. 이런 관찰 및 평가 내용은 성공 투자와 손실 투자의 패턴을 확인하는 데 매우 중요하다. 실제 투자 일지에는 작은 공간에 간략히 몇 자 적는 정도가 아니라
더 넓은 공간을 잡아서 자세히 그리고 꼼꼼하게 기록해야 한다. 더 나아가 더 광범위한 내용을 더욱 상세히 기록해야 한다.
- 초보자는 실전 투자를 시작하기 전에 일정 기간을 두고 모의 투자를 하면 도움이 된다. 투자 노트는 이런 목적에 적합하다. 성공 투자의 가능성을 제시해줄 뿐 아니라 좀 더 체계적인 방식으로 투자 습관을 형성하는 데 도움이 되기 때문이다.
그 결과 모의 투자에서 실전 투자로 전환할 대도 투자 결정 과정이 일상적인 일처럼 수월하게 진행된다. 물론 실제 돈이 오가는 상황이 되면 투자 결정이 훨씬 어려워지겠지만, 같은 초보자라도 모의 투자를 통해 연습을 많이 한 사람은
아무래도 연습이 덜 된 사람보다 훨씬 나을 수밖에 없다.
6단계 - 투자 일지 기록
1) 투자 이유
- 시간이 흐르면 이 정보는 특정 투자 전략의 성공 혹은 실패 가능성을 가늠하는 데 도움이 된다.
2) 투자 결과
- 투자를 평가하는 데 있어서 필수적이다. 이 정보의 핵심 내용은 투자 노트의 ㅅ순손익 항목을 기초로 결정되지만, 각 투자 결과를 일지에도 기록하는 것이 큰 도움이 된다.
3) 교훈
- 매매 과정에서 저지른 실수라든가 올바른 결정 등을 항목별로 기재해야 한다. 이런 기록을 남겨두는 것만으로도 똑같은 실수를 반복하지 않는 데 도움이 된다. 반복된 실수를 크게 기재하고, 느낌표를 여러 개 붙여서 눈에 확 들어오게 하면 효과가 더 좋을 것이다.
과거 실수를 피하는 효과를 증대시키려면 투자 일지를 주기적으로 살펴봐야 한다. 그러면 거기서 얻은 교훈이 머릿속에 깊이 새겨진다. 자꾸 반복되는 실수를 뿌리 뽑는 데는 이만한 방법이 없다.
※ 투자 일지에 시장 진입 및 청산 시점을 표시한 차트를 첨부하는 것도 도움이 될 것이다.
7단계 - 자신의 투자 분석
- 투자자는 자신이 취한 매매 접근법의 장단점을 확인하기 위해 시장 뿐 아니라 자신의 과거 투자까지 분석해야 한다. 투자 일지 외에 이런 유형의 분석에 유용한 도구가 두 가지 더 있다.
1) 범주별로 세분화한 투자 분석
- 각기 다른 범주로 투자를 세분화해서 분석하자는 주장의 기본 논리는, 투자 범주를 세분화해 분석하면 평균을 훨씬 능가하는 혹은 평균을 훨씬 밑도는 성과를 내는 매매 패턴을 알아내는 데 도움이 된다는 것이다.
예를 들어, 매매를 매수와 매도로 나눠 분석해보면 자신은 매수 쪽에 더 치우치는 경향이 있는데 실제로 평균 이상의 수익을 낸 쪽은 매도를 했을 때라는 사실이 드러날 수도 있다. 이를 통해 매수 쪽에 치우친 매매 편향성을 수정하는 것이 바람직하다는 사실을 깨닫게 된다.
또 다른 예로는 시장별로 투자 성과를 분석한 결과, 특정한 주식이나 선물 시장에서 계속 손실을 낸다는 사실이 드러날 수도 있다. 이 경우 꾸준히 손실을 낸 시장에 투자를 하지 않으면 전체적인 투자 성과가 향상될 수 있다.
- 투자자 대다수가 다양한 시장에서의 상대적 성공 정도를 감지하는 직관력이 그리 탁월하지 않기 때문에 시장별로 투자 성과를 구분해서분석하는 것은 매우 중요하다. 단, 성과가 저조한 시장에서의 투자를 영원히 중단할 필요는 없다.
해당 시장에서 성과가 저조했던 이유를 알아본 다음, 대안적 접근법을 찾아내 그 효과를 검증해보는 쪽을선택할 수도 있다.
마지막 예로, 단타 매매와 포지션 매매를 혼합해서 사용하는 투자자라면 각 범주에서의 최종 투자 결과를 비교해 보는 것이 특히 유용하다는 사실을 알게 될 것이다.
- 물론 투자 범주 세분화에 사용할 수 있는 기준은 이외에도 아주 많다. 두 가지를 예로 들자면, 하나는 기본적 투자 대 기술적 투자이고 또 하나는 시스템 매매 대 비시스템 매매다. 투자자는 각 범주의 투자 성과를 바탕으로 성공 혹은 실패 패턴을 알아내야 한다.
스프레드시트나 엑셀 같은 프로그램을 사용해서 투자 노트를 기록하면 세분화된 투자 분석 과정이 훨씬 간소화될 것이다.
2) 자산 차트
- 자산 차트는 일일 자산(오픈 포지션의 자산 포함)을 표시하는 차트로, 종가를 사용한다. 이 차트의 주요 목적은 급격한 수익 감소가 발생했는지를 알려주는 것이다. 가령 자산 곡선이 꾸준히 상승 곡선을 그리다가 갑자기 하락세를 나타낸다면,
현 포지션의 크기를 줄이고 상황을 재평가하는 것이 좋다. 투자 성과상의 급격한 변화는 시장 상황의 변화라든가 매매 접근법의 문제, 혹은 성과가 좋지 않은 쪽으로 편중된 매매 결정 등에서 비롯된 결과일 수도 있다.
- 이 모든 요인들이 노출된 위험을 줄이라는 경고의 신호가 될 수 있기 때문에 실제로 정확한 원인이 그중 어떤 것이었는가를 파악하는 것 자체가 그리 중요하지는 않다. 요컨대 자산 차트는 자산 감소를 방지해주는 중요한 도구가 될 수 있다.
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