투자 자금/멘탈 관리

주식 투자 자금 관리 방법

- 주식 투자에서 '실패하지 않기'는 가장 중요한 과제다. 그리고 실패하지 않는 데에 가장 중요한 것은 자금 관리다. 투자자 대부분이 투자 방법과 종목 선정에는 큰 관심이 있지만 자금 관리에는 거의 관심이 없다.

그러나 자금을 잘 관리하지 못하면 투자에서 안정되게 수익을 올릴 수 없다.

자금 관리란?

- 자금 관리란, 자신의 투자 자금 전체에서 이번 투자에 적절한 비율의 자금을 배분하는 것이다. 포지션 관리라고도 한다. 예를 들어, 투자 자금이 총 1000만원이고, 그 중에서 300만원으로 주식을 샀다면 '30%의 포지션을 가지고 있다' 라고 표현한다.

주식 투자한지 얼마 되지 않았다면 미래를 예상하지 않고 가격의 흐름(파동)을 순순히 따라가는 편이 수익을 올리는 데 유리하다. 단, 확실한 자금 관리가 따라야 한다. 자금 관리를 무시하고 계속 투자하면 '가격의 방향성이 맞았는데도 실패'하는 일이 일어난다.

상승 트렌드와 하락 트렌드 모두 상승 파동과 하락 파동을 반복하면서 상승 또는 하락한다. 그리고 그 중간 과정에서는 일시적인 손실이 발생한다. 자금을 잘 관리하지 못하면 그 '일시적인 손실'이 치명적인 손실이 될 수 있다.

가령 은행에서 증권사로 1,000만원의 자금을 옮겨 놓고, 그 1,000만원을 외환차익거래에 한 번에 써서 달러/원을 샀다(원으로 달러를 샀다)고 할 때,

달러의 상승 트렌드가 발생하면 이익을 얻을 수 있지만, 가격이 상승하기 전 일시적으로 내려가는 경우에는 변동 폭에 따라 강제 청산(로스컷)을 당할 수 있다. 그렇게 되면 그 후 찾아오는 상승 트렌드에서 포지션을 가질 수 없게 된다.

자금 보다 너무 소액으로 투자하는 경우

- 일시적으로 가격이 내려갈 때 강제 청산을 당할 일은 없겠지만, 수익이 몇천 원밖에 되지 않을 것이다. 1,000만원의 투자 자금이 있는데 몇천 원밖에 벌지 못한다면 '손해는 보지 않았지만 수익을 올릴 기회를 제대로 잡지 못했다'는 의미에서 실패다.

승률 70%의 매매 방법을 보유한 프로 트레이더라도 시장의 상황 때문에 2연패, 3연패를 하는 일이 흔하다. 때에 따라서는 4연패, 5연패를 하는 일도 있을 것이다. 그 정도로 연패하더라도 트레이드 횟수를 100번, 200번 누적해 나가면 총 합계에서는 70% 승리하게 된다.

그러나 자금 관리를 소홀히 하면 손실을 만회하기 전에 자금이 동나 버릴 수 있다.